用户登陆专区
  
邮箱登陆
 公司动态
 财经新闻
 反洗钱专栏
 信托案例
 信托研究
您现在所在的位置:首页 > 新闻中心 →财经新闻
证券投资类信托“变中寻机”


      中国信托业协会的数据显示,截至2015年末,证券投资成为资金信托的第二大配置领域,规模占比达20.35%。过去,信托公司对资本市场关注度不够,在传统业务面临转型的当下,资本市场将是信托公司需重点开辟的领域。在这样的背景下,证券投资类信托会有怎样的变化?投资者该如何进行选择呢?

   强化主动参与

   据了解,证券投资类信托主要分为结构化产品和阳光私募,结构化产品本质上是借钱给别人放大杠杆投资,阳光私募则体现为浮动收益。当前,大部分信托公司已从固定收益类产品和浮动收益类产品双向出发,致力于研发丰富的产品线,为投资者提供多元化的选择。

   随着多层次资本市场迅速发展,未来债券市场、股票市场、金融衍生品市场等都有可能成为信托的发展重点。

   随着对资本市场的重视,信托公司开始更加强调主动参与,培养自己的投资顾问和投资团队。信托公司在资本市场上的参与度有待进一步提高。今后,在资本市场的业务开拓中,信托公司将更强化主动投资和管理。 

   收益形式变化

   为满足不同风险偏好的投资者的需求,今后在资本市场上,信托公司开发的产品将更加强调浮动收益的特性,真正实现风险和收益相匹配。

   据悉,近一段时间,一些信托公司推出了投资于定向增发的信托产品,该类产品是纯浮动收益,而非固定收益。参与股权投资的信托产品,更多是非固定收益类产品,一般会体现为预期收益区间。

   在目前的监管形势下,信托公司针对资本市场开发的产品种类还比较少,与传统信托产品的区别更多体现在收益的表现形式上而非产品实质,投资者可依据自身收益偏好选择该类产品。

  浮动收益类信托产品比较适合对某些市场或产业具有一定认知水平,但自身难以直接筛选和投资的投资者,以获取超额收益机会。目标客户群与固定收益类信托产品有所不同,需要具备相对较高的风险承受能力。

  相对于债权型的固定收益类信托产品,投资者在选择信托公司针对资本市场发行的信托产品时,需要关注的风险因素增多。

   青睐量化对冲

   在资本市场开拓上,信托公司可谓一波三折,2015年股市波动,证券投资类信托受到较大影响。政策和市场变化使证券投资类信托产品结构和形态发生较大变化,以配资为主要目的的传统结构化融资信托规模大幅降低。

   在经历了市场的波动后,投资者也逐渐意识到了稳健收益的量化对冲产品在资产配置中的重要作用。未来,信托公司将继续发挥资源整合优势,通过筛选优秀对冲基金,加大对冲类信托产品的发行规模,量化对冲业务将成为信托在证券投资领域权重较高的配置方向。(文:经济日报)

来源:      时间:2016/4/18 14:15:19
 
私人股权投资信托(PE)
上市公司股权受益权信托
结构化证券投资信托(阳光私募基金)
房地产信托
基础设施信托
信贷资产受让信托
员工持股权信托
产业投资基金信托
国企改制、资产重组、产权购并信托
融资租赁信托
版权所有:吉林省信托有限责任公司 吉icp备05000712号
设计制作:南北科技

吉公网安备 22010402000424号

 
漂浮广告